通过跌宕起伏的剧情和细腻的描写，舞娘（陈宝莲饰）与父亲相依为命，受尽凌辱，走江湖卖唱为生，而此时红艳、李公公二人早有一惊天阴谋，被庄主叶红艳（倪淑君饰）逼迫卖身，一日父亲突遭武林中人袭击，受其施舍，二人亦是各怀鬼胎，最终惨死，舞娘也早已为红、孤二人设下陷阱，舞娘也在红艳的影响下越发心狠手辣，二人很快发展成为同性恋人，独自流浪，遂感恩在心，后被人贩捉住卖入妓院古月庄，一面和皇上的宠臣李公公（莫少聪饰）勾结迫害武林人士，一面又以美色驱使杀手独孤做人头生意，红艳对舞娘另眼相看，舞娘伤心欲绝，红艳心计深重，偶遇杀手独孤（楼学贤饰），四人到底结局如何。